Telefone0800.600.4780 ou (43) 3026.4780, de seg. à sex, das 08:45 às 18:00 Whatsapp (43) 98427.4203

O QUE É SÃO CONTRATOS FUTUROS DE CAFÉ?

Os contratos futuros de Café Arábica podem ser uma boa opção de investimento em commodities. O investidor não precisa possuir o produto. O investimento é fixado em um contrato de acordo e, na data de vencimento, são pagos os valores acertados juntamente com a oscilação do mercado.

O ativo corresponde ao Café Arábica, isto é, o café cru, em grão, tipo 4-25, para entrega no Município de São Paulo. Cada contrato equivale a 100 sacas e cada saca equivale a 60 quilogramas. Assim, o lote mínimo corresponde à compra ou venda de seis toneladas de café arábica. A cotação é feita em dólar.

Existe a possibilidade de, na liquidação, receber o produto, mas os investidores costumam preferir os valores em dinheiro mesmo.

Esse ativo foi criado para garantir o preço do café arábica no futuro tanto para os produtores como para os compradores, geralmente empresas que produzem café a fim de colocá-lo no mercado para o consumidor comum.

QUAL É A RENTABILIDADE DO CAFÉ?

A cotação do Café Arábica varia de acordo com a variação do produto no mercado físico. O que vai determinar a variação do preço de um contrato futuro de Café Arábica e, portanto, sua rentabilidade é o preço do Café Arábica no mercado físico e também a proximidade de vencimento da data do contrato. De um modo geral, o preço do café tem baixa volatilidade. Os investidores se baseiam na análise técnica e na diferença que há entre o preço do contrato futuro e o preço do café no mercado físico propriamente dito.

A lucratividade tem a ver com a sazonalidade. Por exemplo, nos períodos de colheita, os preços baixam devido à grande oferta. As condições de chuva e outros fatores climáticos também podem afetar a qualidade do produto e, portanto, o preço.

O investidor deve estar ciente que o Café Arábica é um commodity de renda variável. Se o preço do Café subir, ele ganha dinheiro e, se descer, ele perde. Portanto, não é possível dizer ao certo qual a rentabilidade absoluta do café em determinado momento.

PARA QUEM É INDICADO O CAFÉ?

O contrato futuro de Café Arábica é um ativo de renda variável. Pode ser analisado usando-se a análise técnica. Portanto, é indicado para aqueles investidores dispostos a assumir alguns riscos calculados e que tenham conhecimento do mercado e de suas oscilações.

QUAIS OS RISCOS DE INVESTIR EM CONTRATOS DE CAFÉ?

O mercado do Café Arábica é regido pela oferta e pela procura dessa commodity. O risco é de que em caso de compra de um contrato, o preço do café caia e, portanto, haja perda. No caso de venda de contrato, se o preço subir, o investidor também fica no prejuízo.

COMO É A TRIBUTAÇÃO DE CONTRATOS DE CAFÉ?

Incide Imposto de Renda e o recolhimento é de responsabilidade do investidor. A alíquota é de 15% sobre a soma algébrica dos ajustes diários (se positiva). A apuração se dá quando do encerramento da posição. Há também 0,005% retido na fonte sobre a soma algébrica dos ajustes diários (se positiva).

Para operações de day trade (operações em que a compra e a venda do contrato acontecem no mesmo dia), a alíquota do Imposto de Renda é de 20%, mais o imposto na fonte, uma alíquota de 1%, se a soma for positiva.

Taxas de corretagem, taxas da bolsa e emolumentos podem ser deduzidos.

COMO FUNCIONAM OS CONTRATOS DE CAFÉ?

De um modo geral, basta ter conta na Equipe Trader e XP Investimentos para começar a investir em contratos futuros de Café Arábica. O código do ativo é ICF mais a letra correspondente ao mês e um número correspondente ao ano de vencimento do contrato. Por exemplo, um contrato de Café que vence em julho de 2016 tem o código ICF N 16. Os vencimentos dos contratos, diferentemente de outras commodities, acontecem apenas nos meses de março, maio, julho, setembro e dezembro.

A variação de preços dos contratos futuros acontece todos os dias. Isso gera um crédito ou um débito na conta do investidor. Assim, eles são atualizados diariamente, recebendo lucros ou pagando prejuízos todos os dias, conforme o caso. Assim, o mercado fica protegido de inadimplências. Outra maneira de proteger esse mercado da inadimplência é a margem de garantia, um depósito de segurança – em dinheiro ou em títulos – feito pelo investidor, como uma forma de garantir que ele tem cacife para pagar caso exista prejuízo. A margem costuma ser de 4,88% do valor total negociado em contratos futuros de café arábica.

QUAIS OS TIPOS DE CONTRATO DE CAFÉ?

Além do contrato futuro de Café Arábica, os investidores podem optar pelo minicontrato, modalidade criada para atrair investidores de menor porte ou menor capital.

O minicontrato de Café Arábica equivale, assim, a 10 sacas em vez das 100 do contrato padrão.

A nomenclatura é WCF, mais a letra correspondente ao mês e o número do ano do vencimento do contrato.

QUAIS AS VANTAGENS E DESVANTAGENS DE CONTRATOS DE CAFÉ?

Vantagens

  • A principal vantagem é para produtores de café e para quem compra café, garantindo preços de compra e venda em determinada época.
  • Para o investidor comum, a possibilidade de especular a queda ou a alta do preço do Café. Se ele acha que o preço vai cair, ele vende contratos, investindo somente a margem inicial. Se ele acha que vai subir, pode comprar contratos.
  • Os minicontratos dão a chance de pequenos investidores entrarem nesse mercado.

Desvantagens

  • Os ajustes são diários: prejuízos e lucros são realizados no mesmo dia.
  • Margem de garantia de 4,88%.
  • Imposto de renda.
  • Existe um prazo de vencimento. Se você quiser ficar na posição para além do vencimento precisará rolar o Boi Gordo com um contrato com vencimento posterior.
  • Renda variável: portanto envolve riscos.

[contact-form-7 404 "Not Found"]